Возможно, эти проблемы не столь значительны в случае, когда хозяева зданий сами в них проживают. Если бы Берт и Эрни были соседями, они могли бы (особенно в случае, если они уже давно живут рядом) преодолеть проблему координации за счет взаимного доверия. После того как соседи оказали друг другу какие-то услуги, например одолжили и вернули газонокосилку, пригласили друг друга на ужин, каждый будет более уверен в том, что другой сдержит данное им слово. Кроме того, индивидуальные собственники жилья обычно сильнее заинтересованы в репутации района (по сравнению с домовладельцами, сдающими жилье в аренду), так как им приходится жить и, возможно, работать в данном районе, а также нести издержки (выгоды) от изменения стоимости жилья. Это означает, что стимулы к преодолению проблемы координации в данном случае существенно повышаются, что приводит к созданию объединений жильцов, которые стараются повлиять на изменения, происходящие в районе.

Кроме того, у индивидуальных собственников по сравнению с частными арендодателями будет больше стимулов к тому, чтобы инвестировать в улучшение качества жилья. Если проигнорировать эффект района, то отдачу от инвестиций в улучшение состояния жилья можно определить как прирост полезности от потребления услуг, генерируемых этим жильем. Для частного арендодателя отдача от инвестиций выражается в более высокой ставке арендной платы, которую он может запросить; для индивидуальных собственников она выражается в более высокой степени удовлетворенности условиями проживания. Кроме того, в случае продажи собственности и индивидуальный собственник, и частный арендодатель могут рассчитывать на более высокую цену недвижимости после ремонта. Если владелец дома самостоятельно выбирает цвет краски и набор бытовой техники для оснащения жилья, он может быть уверен в том, что благодаря этому получит более высокий уровень удовлетворенности от улучшения условий проживания по сравнению со среднестатистическим арендатором, готовым заплатить за аналогичный уровень комфорта, предлагаемый ему арендодателем. Вот почему, если он планирует в течение ряда лет проживать в том же доме, индивидуальный собственник получит более высокую отдачу от инвестиций в повышение качества жилья, чем частный арендодатель, и имеет более сильные стимулы к инвестированию.