Вместо того чтобы самостоятельно покупать программы пенсионного страхования, многие потребители предпочитают обращаться к финансовым консультантам, которые обладают необходимой информацией и достаточным уровнем знаний для ее анализа. Однако многие из обозначенных выше проблем, заставляющих потребителей обращаться за профессиональным советом, могут иметь место и на рынке консультационных услуг. Если потребители не могут самостоятельно оценить качество предлагаемых страховых продуктов, то нет гарантий, что они верно оценят совет, который им дал консультант. Если индивид отправляется к парикмахеру, чтобы сделать стрижку, он довольно скоро сможет понять, хорошо ли мастер сделал свою работу. Однако когда люди обращаются к финансовому консультанту, судить о качестве полученного совета они смогут еще не скоро. Если при этом консультанты получают определенную комиссию в зависимости от проданных ими пенсионных программ (что встречается довольно часто), тогда у них имеются серьезные стимулы рекомендовать определенные виды программ, не всегда оптимальные для клиента.

Информационная проблема становится барьером для индивидуальных пенсионных сбережений. Барр и Даймонд [Barr, Diamond, 2006] отмечают, что она имеет очевидные последствия с точки зрения как справедливости, так и эффективности, поскольку зачастую наименее информированные люди одновременно являются и наименее обеспеченными. Существует много доказательств того, что бедные индивиды мало сберегают. Однако намного сложнее доказать, что они сберегают «недостаточно». Для того чтобы это утверждать, необходимо располагать полными данными о текущем уровне благосостояния индивидов, а также сделать некоторые предположения об их будущих заработках, возрасте выхода на пенсию, сбережениях и т. д. Для многих индивидов с низкими доходами наличие пособий, основанных на проверке нуждаемости, означает, что оптимальной стратегией может оказаться отказ от сбережений (мы обсудим это далее).