Издержки, вызванные ущербом, одновременно отражают потенциальные выгоды общества от снижения выбросов на каждую дополнительную единицу. Поэтому, если фирма сможет снизить уровень выбросов с 10 до 9 единиц, выгоды общества составят 30 ф. ст. Кривая имеет положительный наклон, поскольку издержки от каждой дополнительной единицы выбросов углекислого газа (или выгоды от сокращения выбросов на единицу) положительно зависят от сложившегося уровня концентрации углекислого газа в атмосфере.

Однако для того чтобы снизить уровень выбросов углекислого газа, фирма должна потратить какие-то средства, например инвестируя их в очистные технологии или переключившись на более дорогие, но и более чистые источники энергии. Эти издержки на графике характеризует кривая предельных природоохранных издержек (marginal abatement costs — MAC), которая отражает дополнительные издержки, возникающие при снижении уровня выбросов углекислого газа ниже текущего уровня. Кривая MAC показывает, что при сложившемся уровне выбросов углекислого газа в 10 единиц его снижение на 1 единицу потребует 10 ф. ст. Кривая MAC имеет отрицательный наклон, поскольку предполагается, что фирмам скорее всего придется тратить все больше денег, чтобы свести уровень выбросов к нулю.