Существуют доказательства того, что с выходом на пенсию потребление благ снижается (см., например, работу [Banks et al., 1998]). Это согласуется с гипотезой о недостаточном уровне сбережений. Однако исследования в основном показывают, что недостаточный уровень сбережений обычно связан с ранним выходом на пенсию по причине болезни, а не с систематически низкими сбережениями (см. [Smith, 2006]). Тем не менее в нескольких недавних работах, посвященных влиянию организации пенсионных программ на особенности пенсионных накоплений, доказано, что информационные проблемы являются реальным препятствием к сбережению средств. Например, автоматическая регистрация (когда индивидов автоматически вносят в список, но они могут отказаться от участия в пенсионной схеме, если она их не устраивает) повышает уровень участия в пенсионных схемах, предлагаемых компаниями, по сравнению с осмысленной регистрацией (когда индивиды сами выбирают определенную пенсионную схему). Упрощение выбора пенсионной схемы, например, за счет сокращения числа предлагаемых вариантов также повышает уровень участия. Чои с соавторами [Choi et al., 2004а, 2004b], а также Талер и Бенарци [Thaler, Benartzi, 2004, 2007] исследуют данный феномен в рамках новой поведенческой (бихевиористской) экономики. Выводы авторов, возможно, вполне ожидаемы, однако они не могли бы быть получены в рамках традиционных моделей, где рациональные, хорошо информированные индивиды выбирают пенсионные программы. Таким образом, информационные проблемы, а также проблемы инертности и прокрастинации оказывают влияние на выбор людьми оптимального решения. Политика стимулирования пенсионных накоплений должна учитывать эти поведенческие проблемы.